Grundsatz 1

Der Grundsatz I (auch: Eigenmittel-Solvabilitätsgrundsatz) ist eine Fortentwicklung des Aufsichtsrechts für Banken durch die BaFin und ein wichtiger Bestandteil der Eigenmittelanforderungen an Kreditinstitute. Grundsatz I präzisiert §§ 10, 10a des Kreditwesengesetzes, indem er eine Risikobegrenzungsnorm definiert. Grundsatz 1 legt umfassend dar, nach welchen Kriterien im Regelfall die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung beurteilt wird.

Laut Grundsatz I müssen die Eigenmittel größer als die Summe aller Risiko-Anrechnungsbeträge (der Gesamtrisikoposition) sein.

In § 1 Abs. 12 KWG werden Handelsbuchrisikopositionen erfasst als Finanzinstrumente und darauf bezogene Absicherungsgeschäfte. Es handelt sich dabei um Adressenausfallrisiken und zins- und aktienkursbezogene Risiken.

Risikobegrenzung

Nach den Vorschriften des Grundsatz I müssen die Kreditinstitute ihre Risiken quantifizieren und mit Eigenmitteln unterlegen. Ziel ist die Begrenzung von:

Kreditausfallrisiko

Adressenausfallrisiken, Sachwertausfallrisiken bei allen Positionen des Anlagebuches (Bilanzaktiva, traditionelle und innovative außerbilanzielle Geschäfte)
Liefer und Abwicklungsrisiken nur bei Positionen des Handelsbuches

Marktpreisrisiko

Zinsänderungsrisiko und Aktienkursrisiko nur bei Positionen des Handelsbuches
Fremdwährungsrisiko und Rohwarenrisiko bei allen Positionen, d.h. Positionen des Anlage-. und des Handels- und des Anlagebuches

Eigenmittelanforderungen

Eigenmittelanforderungen = gewichtete Risikoaktiva * 0,08 + Anrechnunsbetrag Marktrisikoposition

Gewichtete Risikoaktiva in voller Höhe mit haftendem Eigenkapital zu unterlegen.

Der Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen ist mit mindestens 2/7 Kernkapital und höchstens 5/7 Drittrangmittel zu unterlegen.

Maßnahmen bei unzureichendem Kernkapital:

Kernkapital erhöhen
Risikoaktiva-Anrechnungsbetrag senken
Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen senken

Risikogewichte

Es werden zwei "Präferenzzonen" unterschieden. Die Staaten die der OECD angehören bilden die Präferenzzone A, der Rest der Welt Präferenzzone B bei der Bestimmung der Risikogewichte. Alle Nichtbanken werden einheitlich mit 100% unterlegt.

Es erfolgt eine Ermittlung der Ausfallwahrscheinlichkeit anhand einer pauschalen Einteilung in drei Schuldnergruppen:

Öffentliche Stellen
Finanzdienstelistungs- bzw. Kreditinstitut (Institut)
Sonstige

Im Fall von öffentlichen Stellen und Banken erhalten Forderungen aus Präferenzzone A ein niedrigeres Risikogewicht (20%) als Forderungen aus Präferenzzone B.

Bei Forderungen an Zentralregierungen der Präferenzzone A liegt das Risikogewicht bei 0%.

Zentralnotenbanken werden gegenüber Geschäftsbanken besser gestellt.

Die Eigenkapitalunterlegung ergibt sich dann als Bemessungsgrundlage * Bonitätsgewicht * 8 Prozent.

Regulierung von Kreditrisiko

BILANZAKTIVA WIRKLICH UNTER KREDITRISIKO, VERWIRREND:

Grundsatz I schreibt die Eigenmittelunterlegung von Ausfallsrisiken aus Bilanzaktiva und außerbilanziellen Geschäften, die nicht im Handelsbuch erscheinen, vor. Die Regelungen entsprechen dem des Standardansatzes

Exposure at Default

Bei Bilanzaktiva ist der EAD der Buchwert zuzüglich der als haftendes Eigenkapital anerkannten Vorsorgereserven nach Wertberichtigung (Einzel- und Pauschalwertberichtigung).

Bei traditionell außerbilanziellen Geschäften ergibt sich der EAD aus dem Produkt aus dem Betrag und dem CFF (Credit Conversion Factor, Risikoklassenfaktor). Risikoklassenfaktoren betragen entweder 100%, 50% oder 20%. Kreditzusagen sind anrechenbar.

Bei innovativen außerbilanziellen Geschäften wird entweder die Laufzeitmethode oder die Marktbewertungsmethode angewandt:
- Die Laufzeitmethode darf nur bei Nichthandelsbuchinstituten verwendet werden. Die Berechnung erfolgt mit dem Produkt aus Kontraktvolumen und dem laufzeitbezogenen Anrechnungssatz
- Bei der Marktbewertungsmethode ergibt sich der EAD aus Current Exposure und dem Potential Exposure.

Die Höhe des Ausfallsrisikos wird nur sehr pauschal erfasst. Grundsatz I unterscheidet zwischen Staaten, Kreditinstituten und Unternehmen in Bezug auf die Anrechnungssätze für die Eigenmittelunterlegung. Beispielsweise für die Emittentengruppe der Präferenzzone A (börsengehandelte Wertpapiere guter Bonität) gelten folgende laufzeitabhängigen Vorschriften:

Laufzeit unterhalb von 6 Monaten: Anrechnungssatz 3,125% (*8%= 0,25%)
Laufzeit zwischen 6 Monaten und 2 Jahren: Anrechnungssatz 12,50% (*8%= 1%)
Laufzeit über 2 Jahre: Anrechnungssatz: 20,00% (*8%= 1,6%)

Regulierung von Marktrisiko

Zu den Marktrisiken zählen Fremdwährungsrisiko, Rohwarenrisiko sowie die Zinsänderungsriksiken und Aktienkursrisiken des Handelsbuchs. Das sind alle Finanzinstrumente einschließlich der Absicherungsgeschäfte und Garantien die mit zins- und aktienkursbezogenen Risiken behaftet sind. Die Vorschriften der Eigenmittelausstattung gelten auch für reine Wertpapierfirmen. Die Handelsbuchrisikopositionen gesondert erfasst, damit für gleichartige Geschäfte die selben Vorschriften gelten.

Anrechnungsbetrag bezeichnet den Betrag, der für Marktpreisrisikopositionen bzw. Risiken aus Optionsgeschäften tatsächlich an Eigenkapital vorgehalten werden muss.

Siehe Hauptartikel: Regulierung des Zinsänderungsrisiko

Siehe Hauptartikel: Regulierung des Aktienkursrisikos

Formen der Kreditbesicherung

Die erforderliche Unterlegung mit Eigenmitteln kann durch Kreditbesicherung gemindert werden. Dazu gehören Kredite, die mit einem Grundpfandrecht gesichert sind. Forderungen können bspw. mit Bürgschaften oder auch durch Hinterlegung von Wertpapieren gesichert sein. Dies führt zu niedrigeren Anrechnungssätzen. Insgesamt ist die Kreditbesicherung im Grundsatz 1 eingeschränkt.

Entstehung und Relevanz

In § 10 KWG und im Grundsatz I sind die in der Bankenrechtsrichtlinie (2000/12/EG) und der Kapitaladäquanzrichtlinie (93/6/EWG) vorgegebenen europäischen Mindesteigenkapitalstandards in nationales Recht umgesetzt. Dabei haben auch die Regelungen der Basler Eigenkapitalempfehlung von 1988 (Basel I) weitgehend Eingang gefunden.

Grundsatz I gilt aktuell und mindestens noch bis Anfang 2007. Ab 2007 wird Basel II verbindlich.

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